Apple 스톡 옵션 전략

초보자를위한 옵션 트레이딩 전략의 지침서. 옵션은 계약의 구매자가 옵션 보유자에게 선택 가격으로 증권을 매매 할 수있는 조건부 파생 상품입니다. 옵션 구매자는 그러한 옵션에 대해 판매자가 프리미엄이라고 부르는 금액을 부과합니다 권리 시장 가격이 옵션 소지자에게 불리한 경우, 옵션을 무용지물로 만료시켜 손실이 프리미엄보다 높지 않도록 보장합니다. 반면, 옵션 판매자, 일명 옵션 작가는 옵션 구매자보다 더 큰 위험을 부담합니다. 이 프리미엄을 요구합니다. 옵션 기본에 대해 더 읽으십시오. 옵션은 콜 옵션과 풋 옵션으로 나뉩니다. 통화 옵션은 계약의 구매자가 장래에 기본 가격을 구입할 권리를 행사 가격 또는 행사 가격 A로 구매하는 곳입니다 Put 옵션은 구매자가 미래의 기본 자산을 미리 정해진 가격으로 판매 할 수있는 권리를 획득하는 곳입니다. 직접 자산이 아닌 무역 옵션이 필요한 이유는 무엇입니까? 거래 옵션에는 몇 가지 이점이 있습니다. 시카고 보드 옵션 거래소 CBOE는 세계에서 가장 큰 거래소로 다양한 단일 주식 및 지수에 대한 옵션을 제공합니다. 옵션 옵션 판매자는 거래 에지를 가지고 있습니다. 일반적으로 하나의 옵션을 가진 사람, 여러 동시 옵션 위치를 포함하는 매우 복잡한 사람에게. 다음은 초보자를위한 기본 옵션 전략입니다. 10 가지 옵션 전략을 참고하십시오. 전화를 걸면 전화가 오랫동안 걸립니다. 이것은 상인이 선호하는 위치입니다. 특정 주식이나 지수에 대해 주가를 낮추고 하락 움직임의 경우 자본을 위험에 빠뜨리는 것을 원하지 않는다. 약세 시장에서 레버리지 수익을 취하고 싶다. 옵션은 레버리지 수단으로서 거래자는 달리 요구되는 것보다 적은 액수의 위험을 감수함으로써 이익을 증폭시킬 수있다. 기초 자산은 자체적으로 거래된다. 단일 주식에 대한 표준 옵션의 크기는 100 개의 지분과 동일하다. 투자자는 옵션을 활용할 수 있습니다. 상인이 Apple AAPL에 약 5000 원을 투자하여 1 주당 127 원을 투자하려고한다고 가정하면이 금액으로 49 주에 39 주를 구입할 수 있습니다. 그러면 주식 가격이 다음 2 개월 증권 중개인, 수수료 또는 거래 수수료를 무시하면 상인의 포트폴리오는 5448로 상승하여 자본 투자에 대해 448 달러 또는 약 10 달러의 순 수익을 남깁니다. 옵션 4,997 65 계약 규모는 100 애플 주식이므로 상인은 900 애플 주식을 효과적으로 거래합니다 위의 시나리오에 따르면 2015 년 5 월 15 일에 만기시 140으로 인상되면 상인의 옵션 포지션은 다음과 같을 것입니다. 포지션 수익은 11,700 4,997 65 6,795 또는 투자 수익 135로 기본 자산을 직접 거래하는 것보다 훨씬 더 큰 수익이됩니다. 전략의 손실 장기간의 통화로 인한 잠재적 손실은 지불 된 보험료로 제한됩니다 잠재적 인 이익은 무제한입니다. 즉, 기본 자산 가격이 인상되는만큼 수익이 증가 할 것입니다. 옵션 전략으로 위험을 관리하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 장기간 및 단기간에 전화를 걸고 자세를 취하십시오. 긴 투자자. 이것은 거래자가 선호하는 포지션입니다. 단기 수익률 전략에 부정적으로 움직일 위험은 없습니다. 레버리지 포지션을 활용하려고합니다. 트레이더가 MS MSFT와 같은 자산을 단기 매도 할 수 있습니다. 그러나 주식에 풋 옵션을 사면 대안 전략이 될 수 있습니다. 주식 가격이 하락할 경우 풋 옵션을 사용하면 포지션에서 이익을 얻을 수 있습니다. 손이 가격이 오르면 상인은 옵션을 무효로 만료시켜 보험료 만 잃게 할 수 있습니다. 자세한 내용은 스톡 옵션 만료주기를 참조하십시오. 전략의 위험 잠재적 손실은 프리미엄 파이 d 옵션의 옵션 비용에 계약 크기를 곱한 값 롱 풋의 지불 함수는 최대 행사 가격 - 주가 - 0으로 정의되기 때문에 주가가 0 아래로 떨어질 수 없기 때문에 포지션의 최대 이익은 상한이다. 이것은 거래자가 선호하는 포지션입니다. 기본 가격의 변화가 없거나 약간 증가 할 것으로 예상됩니다. 제한된 하향 조정과 관련하여 상승 잠재력을 제한하려고합니다. 통화 옵션의 콜 옵션은 콜 옵션과 긴 포지션에서 짧은 포지션을 포함합니다 기본 자산에서 긴 포지션은 장거리 트레이더가 옵션을 행사할 경우 짧은 콜 라이터가 기본 가격을 제공하도록 보장합니다 통화 옵션 외의 경우 상인은 소액의 프리미엄을 모으고 제한된 상승 잠재력을 허용합니다. 금전 옵션의 이해에서 수집 된 보험료는 잠재적 인 아래쪽 손실을 어느 정도 포괄합니다. 전략은 종합적으로 짧은 풋 옵션을 복제합니다. 2015 년 3 월 20 일 상인이 39,000을 사용하여 주당 39 파운드의 BP BP 1000 주를 구매하고 동시에 0 35의 비용으로 45 통화 옵션을 작성하며 6 월 10 일에 만료됩니다. 전략은 38 650 0 35 1,000 39 1,000의 유출이므로 총 투자 지출은 짧은 통화 옵션 포지션에서 수집 한 350의 프리미엄만큼 감소합니다. 이 예에서의 전략은 상인이 가격이 45를 초과하거나 향후 3 개월 동안 현저히 39 세 이하인 주식 포트폴리오의 손실은 가격이 38로 하락한 경우 65로 옵션 포지션에서 수령 한 프리미엄에 의해 상쇄되므로 제한적인 하향 보호가 제공됩니다. 해당 통화로 옵션 위험을 줄입니다. 전략의 위험 만료시 주가가 45 이상 상승하면 짧은 통화 옵션이 행사되고 상인은 주식 포트폴리오를 제공해야합니다. f 주가가 예를 들어 39 미만으로 크게 떨어지면 그 옵션은 쓸모 없게되지만 주식 포트폴리오 또한 상당한 액수의 보험료와 동등한 작은 보상을 상당히 잃게됩니다. 이 순위는 기본 자산을 소유 한 거래자가 선호합니다. 전략은 기본 자산의 긴 포지션과 긴 Put 옵션 포지션을 포함합니다. 관련 독서에 대해서는 대체 Covered Call Options 트레이딩 전략을 참조하십시오. 대체 전략은 기본 자산을 파는 것이지만 상인은 포트폴리오를 청산하고 싶지 않을 수도 있습니다. 아마도 그는 자신이 장기간에 걸쳐 높은 자본 이득을 기대하기 때문에 단기적으로 보호를 모색하기 때문입니다. 만기에 기본 가격이 상승하면 옵션이 쓸모 없게되고 상인은 프리미엄을 잃지 만 여전히 이익이 있습니다. 그가 보유하고있는 증가 된 기초 가격 한편, 기초 가격이 하락하면, 상인의 포트폴리오 posi 이 손실은 주어진 상황 하에서 행사되는 풋 옵션 포지션에서 얻은 이익에 의해 크게 커버된다. 그러므로 보호받는 포지션은 효과적으로 보험 전략으로 생각할 수있다. 상인은 현재 가격보다 낮은 가격으로 행사 가격을 설정할 수있다 예를 들어 투자자가 코카콜라 KO의 1000 주를 40의 가격에 구입하고 불리한 가격 변동으로부터 투자를 보호하기를 원한다면, 보험료를 줄이면된다. 다음 3 개월 다음 Put 옵션을 사용할 수 있습니다 .15 2015 년 6 월 옵션. 이 표는 보호 비용이 레벨에 따라 증가 함을 의미합니다. 예를 들어, 상인이 가격 하락에 대비하여 투자 포트폴리오를 보호하고자하는 경우, 40의 파업 가격으로 10 가지 풋 옵션을 구입하십시오. 즉, 그는 매우 값 비싼 돈 옵션에서를 살 수 있습니다. 상인은이 옵션에 대해 4,250을 지불하게 될 것입니다 이온 그러나 상인이 어떤 수준의 하락 위험을 기꺼이 용인하려는 경우 그는 옵션 35와 같은 돈 옵션 중에서 비용이 덜 드는 것을 선택할 수 있습니다. 이 경우 옵션 위치의 비용은 훨씬 낮아 2,250 만입니다. 전략 기본 가격이 하락하면 전체 전략의 잠재적 손실은 초기 주가와 파업 가격에 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 더한 차이로 제한됩니다. 위의 예에서 파업 가격이 35 인 경우 손실 제한적 임 7 25 40- 35 2 25 한편, 통화 옵션과 관련된 전략의 잠재적 손실은 옵션 프리미엄으로 제한 될 것입니다. 옵션은 투자자가 기본 증권 거래로부터 이익을 얻는 대체 전략을 제공합니다. 다양한 조합 옵션, 기본 자산 및 기타 파생 상품 초보자를위한 기본 전략은 통화 구매, 풋 매입, 커버 콜 판매 및 보호 풋 매입이며 다른 옵션은 옵션 w ould는 파생 상품에 대해보다 정교한 지식과 기술을 요구합니다. 하 단 보호 및 레버리지 수익과 같은 기본 자산보다는 거래 옵션에 이점이 있지만, 선급 프리미엄 지급 요건과 같은 단점도 있습니다. 투자 방법을 배우고 싶습니다. 당신에게 투자를 시작하는 방법을 가르쳐 줄 수있는 무료 10 주 전자 메일 시리즈. 귀하의받은 편지함으로 곧장 일주일에 두 번 배달됩니다 .10 옵션 전략 알아보기. 종종 옵션 옵션 전략에 대한 이해가 거의 없거나 옵션 게임으로 뛰어 들기도합니다. 리스크를 극대화하고 수익을 극대화 할 수 있습니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 옵션의 유연성과 강력한 기능을 거래 수단으로서 활용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고이 슬라이드 쇼를 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 가리킬 수 있기를 바랍니다. 종종 많은 옵션들이 얼마나 많은지에 대한 이해가 거의 없거나 옵션 게임으로 뛰어 들기 때문에 위험을 제한하고 수익을 극대화 할 수 있습니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서의 유연성과 강력 함을 활용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고이 슬라이드 쇼 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 인도 할 수 있기를 바랍니다 .1 Covered Call. Naked Call 옵션을 구입하는 것 외에도 기본적인 통화 또는 구매 - 쓰기 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 작성하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 쓰거나 판매 할 수 있습니다. 소유 자산의 양은 콜 옵션의 기초 자산 수와 동일해야합니다. 단기적 지위와 중립적 인 위치를 가진 투자자는 종종이 직위를 사용합니다 자산에 대한 의견을 제시하고 콜 프리미엄 수령을 통해 추가 수익을 창출하거나 기본 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자합니다. 더 많은 통찰력을 얻으려면 Covered Call Stra 결혼 풋 전략. 결혼 풋 전략에서 주식을 구입하거나 현재 소유하고있는 투자자는 동등한 수의 주식에 대해 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 낙관적 인 경우이 전략을 사용할 것입니다 자산의 가격과 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하기를 원한다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며, 자산 가격이 급격히 하락할 경우 마루를 확립한다. 이 전략의 사용에 대한 자세한 내용은 기혼자가 보호 관계를 설정하는 것을 참조한다. 3 Bull Call Spread. 황소 통화 스프레드 전략에서 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매합니다. 두 콜 옵션 모두 동일한 만기 월 및 기본 자산을 가짐이 유형 수직적 확산 전략은 종종 투자자가 낙관적이고 기본 자산 가격이 완만하게 상승 할 때 사용됩니다. 자세한 내용은 Ve rtical Bull and Bear Credit Spreads.4 곰은 퍼트 스프레드. 곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 통화 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 파업 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 더 낮은 파업 가격 제시 두 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를 가짐이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 기대할 때 사용됩니다. 제한된 이익과 제한된 손실을 모두 제공합니다 이 전략은 Bear Put Spreads가 단기 판매에 대한 호의적 인 대안으로 읽는 것을 읽습니다 .5 보호 칼라. 보호 칼라 전략은 돈을 버는 옵션을 구입하고 그 밖의 돈을 부르는 옵션을 써서 수행됩니다. 주식과 같은 기본 자산에 대해 동일한 시간이 전략은 주식의 긴 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 종종 투자자가 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 매도하지 않고 이익을 잠글 수 있습니다 이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 칼라 보호 및 보호용 칼라 작동 방법을 참조하십시오 .6 긴 스트 래들. 긴 스 트래들 옵션 전략은 투자자가 동일한 파격 ​​가격으로 통화 및 풋 옵션을 모두 구매하는 경우입니다 , 기본 자산 및 만료일 동시에 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 이동 방향에 확신이 없을 때이 전략은 투자자가 무제한적인 이익을 유지할 수있게하는 반면 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. 자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 진출을위한 간단한 접근법을 읽어보십시오 .7 Long Strangle. 긴 Strangle 옵션 전략에서 투자자는 동일한 만기 및 기본 자산 , 그러나 파업 가격이 다르다. 파업 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파업 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것이다. 투자자 wh o이 전략을 사용하면 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것으로 예상되지만 이동 방향에 대해 확신 할 수는 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. 옵션은 일반적으로 옵션을 구매하기 때문에 스 트래들보다 비용이 적게 듭니다. 돈 더 자세한 내용은 Strangles.8의 나비 보급으로 강력한 이익을 얻으십시오를 참조하십시오. 이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 상이한 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확산 옵션 전략에서 투자자는 황소 보급 전략 및 곰 보급 전략을 사용하고 세 가지 다른 파업 가격 사용 예를 들어 나비 확산 유형 중 하나는 가장 낮은 최고 파업 가격으로 하나의 콜 풋 옵션을 구매하는 것과 더 낮은 파격 가격으로 두 가지 콜 풋 옵션을 판매하는 것입니다. 가장 낮은 가격으로 더 낮은 가격으로 마지막 통화 옵션 하나 추가이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기 (영문)를 읽어보십시오 .9 Iron Condor. An 더 자세히 흥미로운 전략은 아이언 콘도르입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 목 졸기 전략에서 길고 짧은 입장을 동시에 지닙니다. 철 콘도는 확실히 배우기에 시간이 필요한 상당히 복잡한 전략이며, 마스터에 대해 연습하십시오. 전략 철 콘도르를 타고 가야 철 콘도르에 모여서 Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰지 않고 전략을 시험해보십시오. 철 나비. 우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자 길거나 짧은 걸음을 조합하여 목 매질의 동시 구매 또는 판매합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만이 전략은 통화 및 풋 모두를 사용하기 때문에 다릅니다. 이익 및 손실은 둘 다 특정 범위 내에서 제한됩니다 투자자들은 비용을 절감하기 위해 종종 아웃 오브 더 돈 옵션을 사용합니다. 위험이 전략을 더 이해하려면 철 나비 옵션 전략이란 무엇인지 읽어보십시오. 관련 기사. 미국 노동 통계국 (United States Bureau of Labor Statistics)이 고용 구인 현황을 측정하는 데 도움이되는 조사. 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 빌릴 수있다 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 의거하여 작성되었습니다. 예금 기관이 연방 준비 은행에서 다른 예금 기관에 유지하는 이자율. 1 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 척도 휘발성은 측정 될 수 있습니다. 1933 년 미국 의회가 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지하는 은행법 (Banking Act)으로 통과 시켰습니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가계 및 비영리 부문 외부의 모든 직업을 나타냅니다. 미국 노동국 .2 애플 옵션으로 놀라운 수익률을내는 전략 요즘 시장에서 돈을 벌기 란 쉽지 않습니다. onal 투자 내 생각에 큰 예외는 애플 NASDAQ AAPL에 거래 옵션을 포함합니다. 나는 시장이 30 년 동안 열려있는 옵션을 거의 매일 매매하는 옵션 견과입니다. 주식이 있는지 여부를 알아낼 수 있다면 확신합니다. 특정 방향이나 다른 방향으로 나아가면 옵션으로 특별한 수익을 올릴 수 있습니다. 물론 문제는 미래의 방향을 어느 정도 확신 할 수있는 기본 주식 또는 ETF를 찾는 것입니다. 대부분의 투자 연도 동안 걱정하기 쉬운 전반적인 시장 동향을 가지고 있기 때문에 SP 500 추적 주식 NYSEARCA SPY를 선호합니다. 최소한 나는 한 방향으로 격렬하게 촬영하거나 회사 주식을 주기적으로 촬영하게하는 좋은 소식이나 나쁜 소식에서 격리되어 있습니다. SPY와 함께, 나는 단기적으로 시장이 무엇을 할 것인지를 예측할 수있는 믿을만한 방법을 결코 얻지 못했습니다. 선택할 수있는 거대한 평야의 기술 지표가 있습니다. 그리고 많은 것이 옳습니다. 시간의 좋은 거래 그들은 잘못했을 때를 제외하고는 적어도 시간의 일부는 절대적으로 잘못되었습니다. 옵션은 레버리지가있는 투자이기 때문에 잘못되었을 때 손실이 엄청날 수 있습니다. 기술 지표에 의존하지 않는 것을 배웠습니다. 단기 투자 옵션을 결정하는 데 도움이됩니다. 대신 시장이 어느 방향으로 나아가고 있는지 알지 못하고 시장 가격의 적당한 변화에 대해 중립적 인 옵션 포지션을 설정하려고합니다. 실제 변동성이 옵션의 내재 변동성, 나는 아주 잘하고, 실제 휘발성이 올해 6 월과 7 월에 있었던 것처럼 내재 변동성보다 클 때, 나는 보통 돈을 잃는다. 나의 모든 투자 인생, 나는 역사적으로 예상되는 가격 수익 비율보다 큽니다. 그러한 회사는 찾기가 매우 어렵습니다. 당신이 운이 좋으면 하나를 식별 할 수 있다고 생각합니다. 내 의견으로는, 당신은 너바나를 발견했습니다. 장기적 주가는 반드시 하야합니다 더 높은 가격으로 움직일 수 있습니다. 가격 인상 가능성이 매우 높다고 확신 할 수 있다면 옵션을 사용하여 번들을 만들 수 있습니다. 애플은 현재 최선의 아이디어 인 것으로 보입니다. 회사는 궁극적으로 실제 결과를 훨씬 밑도는 것으로 입증 된 지침을 지속적으로 제공하고 있습니다. 때로는 실제 결과에 미치지 못하는 경우도 있습니다. 하지만이 보수적 인 지침조차도 AAPL의 PE 비율보다 훨씬 높은 성장률을 나타냅니다. 지난 35 분기 중 2 분기 만에 AAPL은 애널리스트의 기대치와 두 번 모두 기대치를 실망 시켰습니다. 거의 9 년 동안의 발표를 통해 회사는 자체 지침을 달성하지 못했습니다. 따라서 지침에서 PE 비율보다 훨씬 큰 성장률을 지적하면 장기적인 경향이 긍정적이어야하는 상황이 발생합니다. 짧게, 적어도 내 의견으로는 내기가 가능한 것입니다. 전략 1 여러 캘린더 스프레드 내가 AAPL과 같은 높은 순위를 갖고 있다고 생각하는 회사를 찾을 수 있다면, 필자가 가장 좋아하는 전략은 몇 가지 다른 가격으로 캘린더 스프레드를 구매하는 것입니다. 일부 가격은 주가보다 높지만 일부 스프레드는 주가보다 높습니다. 월별 옵션으로 1 ~ 2 개월 남은 인생을 살 수 있습니다. 그것들에 대한 주간 판매. 그것은 직감이 지시하는 것과는 달리 리스크 프로파일 그래프가 풋과 콜에 대해 동일합니다. 즉, 캘린더 스프레드를 사용하면 파업 가격이 파산 여부를 결정하는 유일한 변수입니다. 스프레드가 강세 또는 약세를 보임 일반적으로 주가 아래의 스트라이크에 대해서는 캘린더 스프레드를 사용하고 주가보다 높은 스트라이크에 대해서는 캘린더 스프레드를 요구하지만 이는 주간 옵션 1 개에서 다음 주에 롤업하기가 더 쉽기 때문입니다 out-of-the-money 옵션을 사용하면 더 나은 거래 가격이 일반적으로 제공됩니다. AAPL의 경우 주가가 한 번에 파업으로 확산되면서 일주일에 한 번씩 시작됩니다. 주가가 5, 10, 15, 20 위인 20 개의 스트라이크에서 최대 4 회의 캘린더 스프레드 주간 주가가 약 10 상승하면 가장 낮은 스트라이크 스프레드를 마감하고이를 주가가 가장 높은 스프레드보다 5 높은 스트라이크에서 스프레드가 나옵니다. 주식이 약 10만큼 낮아진다면 이는 반대로 거래가 많지만 결과는 대개 가치가 있습니다. 이 캘린더 스프레드는 거의 항상 쎄타입니다 긍정적 인 말 : 즉, 짧은 Weeklys의 붕괴 비율은 Long 월별 옵션의 붕괴 비율보다 큽니다. 따라서 주식이 평평하게 유지되는 매일 돈을 벌게됩니다. 주식이 더 많이 움직일 때, 이 일정 스프레드의 조합은 예외적 인 수익률을 낸다 지난 4 주간 AAPL이 13.3을 기록한 기간, 커미션을받은 후 357의 가치를 얻은 포트폴리오는 물론 내가 만든 모든 거래와 실제 포지션을 보여주는 작은 보고서를 작성했습니다 내가 그 계좌에 가지고 있었던 매우 금요일 여기서 전체 보고서를 읽는 것이 약간 지루한데 나는 총 50 개의 거래를 만들었지 만, 시장이 더 높은 곳으로 움직일 때 전략이 어떻게 작동하는지 정확하게 지적합니다. 전략 2 장기적인 장기 콜 스프레드 하나의 매우 흥미로운 사실 AAPL에 관해서는 2008 년 말의 시장 붕괴 이후 AAPL의 가격이 6 개월 말에 그 기간의 시작보다 적을 때 단 한 번의 6 개월간의 기간이 없었습니다. True , 주식은 2012 년 4 월 실적 발표 직후 최고가에서 약 100 하락했다. 그러나 지금은 전체 손실을 회복하고 훨씬 더 높게 움직 였고 아직 6 개월 전까지는 도달하지 못했다. 3 년 동안 AAPL이 6 개월이 끝날 때보 다 낮아진 지 6 개월이 지났습니다. 그것에 대해 생각해보십시오. 계속 그 패턴을 의지 할 수 있다면, 옵션 무역, 6 개월을 기다려, 그리고 기대 AAPL이 약 575를 거래하는 올해 6 월, 나는 가족의 자선 신탁 계좌에서 AAPL에 대한 다수의 수직 통화 스프레드를 구입했는데, 2013 년 1 월 18 일에 만료되는 AAPL 550 통화를 구입했습니다. 약 7 개월 만에 AAPL 600과 같은 만료 날짜로 판매되었습니다. 계약 당 2400 세로 수직 스프레드를 지불했습니다. 7 개월 후 AAPL이 600을 초과하는 가격이면, 계약 당 정확히 50,000 AAPL이 올라가지 않고 현재 가격이 575 일 경우 스프레드는 25의 가치가 있으며 여전히 작은 이익을 얻습니다. 물론 AAPL은 그 이후로 훨씬 더 높은 수준으로 이전했습니다 저는 2013 년 1 월 18 일까지 주식이 60 주 이상 떨어질 수있는 위치에 있습니다. 나는 여전히 돈을 두 배로 늘릴 것입니다. 좋은 감정을 가지고 있습니다. 그 이후 거의 매주 비슷한 수직적 스프레드를 매수했습니다 , AAPL이 6 개월 만에 적어도 약간 더 높을 것임을 베팅 할 때마다 오늘 이래로, 그리고 대부분의 시간에, 나는 그것이 끝나면 내 돈을 두 배로 할 것입니다. 내가 이것을 쓴다면, AAPL은 663에서 거래되고 있습니다. 당신은 Feb-13 시리즈에서 전화 수직 스프레드를 살 수 있습니다. 2013 년 2 월 13 일 약 6 개월 후에 만료됩니다. 635 회의 파업을 긴 직책으로, 685 파업을 짧은 직책으로 선택한 경우 수직적 확산은 1 회당 약 25 2500 원, 약 2 50 원의 수수료를 부과합니다 , 적어도 내 브로커에서 AAPL이 2 월 13 일에 685를 초과하는 가격으로 마감하는 경우, 귀하는 귀하의 돈을 두 배로 늘릴 수 있습니다. AAPL이 2 월 13 일 오늘 663 일 때 정확히 685 통화가 무효로 끝나고 635 통화 28, 적은 이익 300, 적은 수수료 만들기이 확산에 대한 하나의 청초한 것은 당신이 오늘 그것을 배치하고 단지 2 월까지 아무것도하지 않는 것입니다, 그리고 심지어 주식이 685 이상이면, 당신은 여전히 ​​아무것도 할 수 없다. 귀하의 브로커가 당신을 위해 행사 될 것이며, 당신은 정확히 5,000 덜 commi 것입니다 당신이 배치 한 각 스프레드에 대한 밀집도를 계산할 수 있습니다. 이 수직 스프레드를 2500에 구입하면 오픈 마켓에서 66,300 달러를 소비하는 AAPL 100 주 상당액을 얻을 수 있습니다. 옵션 구매의 유일한 단점은 당신의 이득이 100으로 제한된다는 것입니다. 그 결점을 가지고 살아갈 수 있습니다. 주식 100 주가 10에서 673으로 증가했다면 AAPL 100 주에 66,300 달러를 투자 할 경우 1,000 달러가 생길 것입니다. 옵션이 확산되면, 당신은 아직도 1,300의 이득을 위해 6700과 635 x 100의 차이를 3,800받습니다. 2,500의 당신의 투자는 50보다 많습니다. 이것들과 같은 숫자로, 그들은 너무 위험하기 때문에 대부분 사람들은 옵션을 피합니다. 대부분 사람들을 이해하지 못하는 사람들이라고 생각합니다. 나는 AAPL 제품과 잠재 고객을 계속해서 사랑하고 있으며, 내가 제품이나 서비스에 의심을 갖을 때까지 위의 두 가지 전략을 사용하여 더 많은 것을 투자 할 것을 기대합니다. 장래성 나는 적어도 6 개월 전에 그 일이 일어난다는 것을 알았습니다. 아마 훨씬 더 많았을 것입니다. 공개 (Disclosure) 저는 오래 전 AAPL SPY입니다. 나는이 기사를 직접 작성했으며, 내 자신의 의견을 표현합니다. 나는 Seeking Alpha 이외의 보상을받지 못합니다. 이 기사에서 주식이 언급 된 회사와 비즈니스 관계가 없습니다. 전체 기사 읽기.